Úrokový diferenciál

Základom úrokového diferenciálu je úročenie dvoch mien. Na finančnom trhu totiž platí, že ak nejakú menu nakupujem (longujem), dostávam za túto menu patričný úrok. A naopak, istý úrok budem platiť za menu, ktorú budem predávať. Preto napríklad ak nakúpim (longujem) menový pár AUD/JPY, znamená to že som nakúpil austrálske doláre a predal japonské jeny. Keď sa pozrieme na tabuľku hodnoty úrokov na daných menách zistím, že za nákup austrálskeho doláru dostanem úrok 3%, zatiaľ čo pri predaji (shortovaní) japonského jenu platím úrok 2%. V konečnom sumári ale pri nakúpení AUD/JPY zarobím dokopy na úrokoch 1% (3-2). To samozrejme len za predpokladu, že sa cenová hodnota AUD/JPY nezmení v náš neprospech (pozri Carry trades).
Obchodovanie založené na úrokovom diferenciáli sa nazýva Carry trade.

« « Návrat na Slovník investora